Fonds d'actions petite capitalisation Sprott
Nos spécialistes en investissement
Allan Jacobs
Gestionnaire de portefeuille principal, directeur des investissements petites capitalisationsAllan Jacobs
Gestionnaire de portefeuille principal, directeur des investissements petites capitalisations
Allan Jacobs a rejoint SAM en août 2007 en tant que Directeur des investissements petites capitalisation, affecté au Fonds de petites capitalisations Sprott. Avant de rejoindre SAM, M.Jacobs était à la tête des actions canadiennes de petites capitalisations à Sceptre Investment Counsel, un domaine dans lequel il s'est spécialisé au cours de ces dix-neuf dernières années. Il a également été gestionnaire de portefeuille du Fonds Sceptre d'actions de croissance, du Fonds commun d'actions canadiennes petites capitalisations Sceptre, et il intervenait dans la partie petites capitalisations canadiennes de tous les autres portefeuilles institutionnels. Il a géré le Fonds d'opportunités petites capitalisations Sceptre (fonds de couverture), lancé le 31 janvier 2007 (désormais appelé Fonds spéculatif petites capitalisations Sprott). Il faisait partie intégrante de l'équipe des actions canadiennes à Sceptre depuis 1993 et a été nommé Directeur général de Sceptre en 1996.
M. Allan a été récompensé pour ses résultats à Sceptre à plusieurs reprises. Le Fonds Sceptre d'actions de croissance a été désigné meilleur fonds canadien pour les petites capitalisations sur des périodes de un, trois, cinq et dix ans lors des Canadian Lipper Fund Awards 2007. Le Fonds Sceptre d'actions de croissance a également été finaliste pour le titre de Fonds de l'année 2006 pour les actions de petites capitalisations et a été désigné Fonds de l'année 2005 pour les actions canadiennes. En outre, M. Allan a été désigné Gestionnaire de fonds de l'année 2006 aux Canadian Investment Awards. Le Fonds commun d'actions canadiennes petites capitalisations, également géré par M. Allan, a été désigné Fonds commun petites capitalisations canadiennes de l'année.
Il a apporté à Sceptre en 1993 son titre d'expert-comptable, son expérience de gestionnaire du plus grand fonds d'actions en Afrique du Sud (un fonds de 5 milliards de dollars pour Old Mutual) et ses quatre années passées à Canada Life Investment Management Limited en tant que gestionnaire de portefeuille des actions canadiennes petites capitalisations.
Peter Imhof
Stratège en placementPeter Imhof
Stratège en placement
Peter Imhof a rejoint SAM en août 2007 en tant que stratégiste de placement et membre de l'équipe des petites capitalisations. Avec Allan Jacobs, Peter Imhof est affecté au Fonds de petites capitalisations Sprott. Avant de rejoindre SAM, Peter a travaillé à Sceptre Investment Counsel au sein de l'équipe des actions canadiennes petites capitalisations, et a été nommé Directeur général en décembre 2006.
Peter a largement contribué au succès de l'équipe de gestion du Fonds Sceptre d'actions de croissance et du Fonds commun d'actions canadiennes petites capitalisations . Il a commencé sa carrière à Sceptre en mars 1998. De 1998 à 2000 il s'est dédié à des analyses quantitatives et à la construction d'un portefeuille pour les actions canadiennes.
Détails sur le Fonds
| Statut du fonds | Ouvert |
| Distributions | Revenu et gain en capital attribués annuellement (selon le cas), distributions reinvesties automatiquement |
| Codes de Fonds |
SPR 010 - (A) |
| Date de lancement | 8/23/2007 |
| Type de titres offerts | Fiducie de fonds communs de placement |
| Type de fonds | Petites capitalisations |
| Évaluations | Quotidiens |
| Rachats | Quotidiens |
| Placement initial minimal | 1,000 $ CDN |
| Placement minimal subséquent | 100 $ CDN |
| Durée minimale du placement | 90 jours (pénalité de 2 %) |
| Frais de gestion | 2,5% annuel - (série A) 1,5% annuel - (série F) |
| Prime d'encouragement | 10% de rendement dégagé en sus de l’indice de rendement global des petites capitalisations S&P/TSX |
| Admissibilité aux REER/FRR | Oui |
| Tolérance au risque | Moyen à élevé |
Objectifs de placement
L’objectif du Fonds est d’obtenir une croissance du capital à long terme en investissant principalement dans des titres de participation et des titres connexes de sociétés à petite capitalisation inscrites à la cote d’une bourse canadienne, tout en conservant une certaine présence dans les titres de participation de sociétés à petite capitalisation sur la scène internationale. Une modification de l’objectif de placement fondamental du Fonds nécessite l’approbation des porteurs de parts.- Sommaires des rendements
- Prospectus simplifié
- Notice annuelle
- Aperçu du fonds - série A
- Aperçu du fonds - série F
- Aperçu du fonds - série I
- Documents additionnels
Commentaire Sur Le Marché Pour Le T1
Le Fonds d'actions petite capitalisation Sprott - série A (le « Fonds ») a affiché un rendement de 2,4 % au premier trimestre, alors que son indice de référence, l'indice de rendement global des petites capitalisations S&P/TSX, a progressé de 6,0 % pendant la même période.
Les actions de sociétés canadiennes à petite capitalisation, qui ont tendance à être plus concentrées dans le secteur des ressources naturelles, ont essuyé une perte de 4,9 % en mars, le prix des marchandises ayant chuté par rapport à leurs sommets de février. À la fin du trimestre, le Fonds détenait une position d'environ 26,4 % dans les actions énergétiques qui, en tant que groupe, ont pesé lourd sur sa performance. En revanche, l'un de nos placements énergétiques, soit celui dans Poseidon Concepts, spécialiste dans les services de traitement de fluide, a enregistré des résultats solides, affichant une hausse de plus de 12 %.
La composante du Fonds dans les matières de base, qui a tendance à favoriser les titres des métaux précieux, représentait environ 26,9 % de son actif. La société Neo Material Technologies, processeur de métaux des terres rares, a été une société vedette au sein de ce secteur au cours du trimestre. Son action a grimpé de plus de 50 % pendant cette période en raison de l'offre de 1,3 milliard de dollars du géant des terres rares Molycorp. Autrement, les actions des métaux précieux ont dégagé une piètre performance en mars, l'or et l'argent ayant chuté de 1,7 % et 6,9 % respectivement.
La composante des technologies de l'information, qui représentait 10,9 % de l'actif du Fonds, a enregistré des résultats mitigés au cours du trimestre. Le fabricant de logiciels de marketing direct Softchoice a dégagé un rendement exceptionnel au cours de cette période, grimpant de plus de 12 % en mars, alors que le placement dans Wi-Lan, qui figure parmi les positions bien établies, a chuté de 11 %.
Par ailleurs, la composante du Fonds dans le secteur des biens de consommation discrétionnaire, qui comptait pour 12,5 % de son actif, a également affiché des résultats variables. Glentel, qui exploite les points de vente de téléphones cellulaires Wireless Wave, a accru son BPA mais n'a pas réussi à répondre aux attentes des investisseurs en mars. Par conséquent, cette société a fait l'objet d'une liquidation massive et chuté de plus de 16 % en une journée. En revanche, les titres d'Amaya Gaming Group, placement de longue date du Fonds, ont progressé de 40 % au cours du trimestre et représentent maintenant plus de 4 % de notre portefeuille.
La position à découvert brute du Fonds, qui est habituellement composée de FNB vendus à découvert afin de couvrir le Fonds contre le risque de marché associé aux secteurs où nous investissons, comme ceux de l'énergie et des métaux précieux, représentait une pondération de 4 % de son actif. Afin de se protéger contre la volatilité et de disposer des capitaux pour tirer parti de nouvelles occasions, le Fonds détenait une composante en trésorerie de 15,0 %.
Bien que le Fonds ait affiché des rendements relativement faibles au cours du trimestre, nous avons confiance dans notre processus éprouvé de sélection des titres et anticipons afficher des résultats supérieurs à ceux de l'indice dans les trimestres à venir.